Дълговете за лошо имущество надхвърлят резервите в най-големите американски банки

Лошите заеми за търговски недвижими парцели изпревариха запасите за загуби в най-големите американски банки след внезапно нарастване на забавените заплащания, свързани с офиси, търговски центрове и други парцели.

Средните запаси в JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Goldman Sachs и Morgan Stanley са паднали от $1,60 на 90 цента за всеки $ дълг на търговски парцели, по който кредитополучателят закъснява с най-малко 30 дни, съгласно документи до Федералната корпорация за гарантиране на депозитите.

Рязкото утежняване се случи през последната година, откакто просрочените задължения за търговски парцели за шестте огромни банки съвсем се утроиха до 9,3 милиарда $.

Майкъл Бар, който управлява банковия контрол във Федералния запас на Съединени американски щати, сподели в петък, че регулаторите „ са били деликатно фокусирани върху кредитирането на CRE на банките “, в това число „ по какъв начин регистрират риска си “ вътрешно и дали те „ провизират по подобаващ метод и имат задоволително капитал за буфер против евентуални бъдещи загуби от заеми за CRE “.

В по-широкия банков бранш на Съединени американски щати цената на просрочените заеми, обвързани с офиси, молове, жилища и други търговски парцели, се е удвоила предходната година до 24,3 милиарда $ по отношение на 11,2 милиарда $ миналата година.

Американските банки в този момент държат $1,40 в запаси за всеки $ просрочени заеми за търговски недвижими парцели, спад от $2,20 преди година, съгласно данните на FDIC, а банките с най-ниско покритие трябваше да усвоят евентуални търговски недвижими парцели загуби по заеми за повече от седем години.

Бил Мореланд от BankRegData, който събира и проучва данни за заемодателите, сподели, че в цялата промишленост няма подозрение, че „ провизиите за тези загуби по заеми би трябвало да се покачат доста “.

„ Има банки, които може да са изглеждали добре преди шест месеца, които няма да наподобяват толкоз добре през идващото тримесечие “, сподели Мореланд.

По-рано този месец New York Community Bank изхвърли повече от 50 % от пазарната си стойност, откакто регистрира стотици милиони в неразкрити до момента евентуални загуби в кредитния си портфейл за търговски парцели.

Проблемът се концентрира върху надбавки за заеми — или запаси — които са провизиите, които банките вземат за покриване на бъдещи загуби от просрочия. Провизиите са удар върху облагите, тъй че банките се стремят да лимитират по какъв начин и по кое време ги вземат.

Традиционно банките и регулаторите дефинират хранителни запаси по категория заем и исторически равнища на загуба. Банките държат по-високи квоти - да вземем за пример 10 % - за необезпечени заеми, като заеми по кредитни карти, спрямо 2 или 3 % за заеми за търговски парцели, които имат по-ниски равнища на несъблюдение.

Някои настояват, че разчитането на исторически равнища на загуби за търговски парцели - изключително офиси - вследствие на пандемията от Covid-19 обаче може да бъде рисковано и че банките вместо това би трябвало да базират запаси на настоящите равнища на просрочия.

„ В един миг, в случай че високите равнища на свободни работни места се запазят, тези притежатели на парцели няма да могат да обслужват задълженията си, а банките ще ги възбранят “, сподели Жоао Гранджа, професор по счетоводство в Университета на Chicago's Booth School of Business.

„ Знам, че равнищата на историческите загуби са ниски, само че би трябвало да забележим дали банките са гледали напред в прогнозирането на предстоящите загуби, а не са разчитали единствено на случилото се в предишното. “

Банкерите споделят, че са готови. Техните запаси против просрочия са били по-високи от нужното преди година и в този момент се изчерпват, защото просрочията нарастват, споделят те. Те настояват, че регулаторите наподобява са съсредоточени върху експозицията на дребни и междинни банки.

Главният изпълнителен шеф на Bank of America Брайън Мойнихан сподели през декември, че банката е идентифицирала единствено $5 милиарда задължения за търговски парцели, свързани със здания в браншове на пазара на парцели, в които цените са паднали, цифра, съгласно него, е дребна за банка, която е спечелила близо 30 милиарда $ предходната година и има повече от 3,2 трилиона $ активи.

„ Това е толкоз дребна част на масата “, сподели Мойнихан. „ Чувстваме се добре. “

Този месец обаче BofA съобщи в декларация на FDIC, че просрочията по заеми, свързани с офиси, жилища и други нежилищни здания, са скочили с 50 % през последното тримесечие на предходната година година до 2,1 милиарда $. В същото време банката понижи запасите си за загуби за тези заеми с $50 милиона до малко под $1,3 милиарда.

Ричард Баркъм, световен основен икономист във компанията за търговски парцели CBRE, сподели, че в промишлеността, „ всеки спад в провизиите ... всъщност би било погрешно държание “. Според BankRegData банките биха могли да изгубят до 60 милиарда $ от влошени заеми за търговски недвижими парцели през идващите пет години - към двойно повече от 31 милиарда $, които са резервирали за тези загуби от заеми, съгласно BankRegData.